No. He visto nacer y morir marcas, al final es una batalla de marketing y ese MOAT es débil.
He trabajado en un OEM y aunque las marcas digan que controlan la cadena de suministro, es mentira. Cualquiera puede ir al fabricante y pedirle que te haga una Nike con marca Leopardo y va a ser de la misma calidad y con las mismas prestaciones.
La tecnología y el know how están en la fabricantes y los márgenes se van a estrechar.
Estoy de acuerdo contigo, al final este es un sector que depende mucho de los segmentos en los que operes, la región y el gasto en Marketing / Ventas.
Por otro lado, lo visualizo como tú… Empresas como Nike, Adidas o Puma tienden a externalizar operaciones y a fomentar la horizontalidad de la cadena de valor. Sin embargo, una ventaja que presentan empresas chinas, es que están un poco más verticalizadas… Aun así lo mostraré en el próximo research !
Por otro lado, me encanta poder conocerte y aprender más sobre este sector en el que has trabajado… Me parece super interesante
Así como la llamada clase media tiende a desaparecer en occidente, creo que en China ocurre todo lo contrario
.
La clase media en China crece y esa es la que está en disposición de consumir ropa deportiva con estilo y calidad.(Y son 1.500 millones de chinos....)
Y creo que ahora que las relaciones con EEUU y socios se están estropeando por temas de aranceles y de otro tipo de barreras...es posible que el chino diga: prefiero mí chándal Li Ning antes que unas Nike.
Insisto en que la clase media china crece. Como bien dice Sigma10, habrá que ver hasta qué punto les importa que sea de marca o no .
Yo por lo menos hace poco que entré en Li Ning. A ver........
Totalmente de acuerdo, y lo mejor de todo, es que a las empresas occidentales, como Nike, les puede afectar muchísimo la contrapartida de aranceles por parte de China.
Y lo mejor de todo, las empresas chinas de productos de vestimenta deportiva, en la mayor parte de los casos operan únicamente en China, con vistas de desarrollarse en el Sudeste Asiático, el cual es un lugar estratégico para el consumo de productos Chinos.
Dentro de poco vas a ver un research muy chulo de una compañía de este sector.
Y sinceramente, estamos en las mismas, prefiero unas zapatillas de Xtep o Li Ning, antes que Adidas o Nike
Las Marcas cada vez valen menos en este sector.
Buff, yo creo que algunas comienzan a ser más relevantes.
Aprecio mucho tu punto de vista.
¿Hay alguna en la que invertirías?
No. He visto nacer y morir marcas, al final es una batalla de marketing y ese MOAT es débil.
He trabajado en un OEM y aunque las marcas digan que controlan la cadena de suministro, es mentira. Cualquiera puede ir al fabricante y pedirle que te haga una Nike con marca Leopardo y va a ser de la misma calidad y con las mismas prestaciones.
La tecnología y el know how están en la fabricantes y los márgenes se van a estrechar.
Buenas noches, compañero!
Estoy de acuerdo contigo, al final este es un sector que depende mucho de los segmentos en los que operes, la región y el gasto en Marketing / Ventas.
Por otro lado, lo visualizo como tú… Empresas como Nike, Adidas o Puma tienden a externalizar operaciones y a fomentar la horizontalidad de la cadena de valor. Sin embargo, una ventaja que presentan empresas chinas, es que están un poco más verticalizadas… Aun así lo mostraré en el próximo research !
Por otro lado, me encanta poder conocerte y aprender más sobre este sector en el que has trabajado… Me parece super interesante
Buen análisis. Lo curioso es cómo el deporte se ha convertido en una narrativa de inversión tan potente como cualquier tecnología.
Así como la llamada clase media tiende a desaparecer en occidente, creo que en China ocurre todo lo contrario
.
La clase media en China crece y esa es la que está en disposición de consumir ropa deportiva con estilo y calidad.(Y son 1.500 millones de chinos....)
Y creo que ahora que las relaciones con EEUU y socios se están estropeando por temas de aranceles y de otro tipo de barreras...es posible que el chino diga: prefiero mí chándal Li Ning antes que unas Nike.
Insisto en que la clase media china crece. Como bien dice Sigma10, habrá que ver hasta qué punto les importa que sea de marca o no .
Yo por lo menos hace poco que entré en Li Ning. A ver........
Totalmente de acuerdo, y lo mejor de todo, es que a las empresas occidentales, como Nike, les puede afectar muchísimo la contrapartida de aranceles por parte de China.
Y lo mejor de todo, las empresas chinas de productos de vestimenta deportiva, en la mayor parte de los casos operan únicamente en China, con vistas de desarrollarse en el Sudeste Asiático, el cual es un lugar estratégico para el consumo de productos Chinos.
Dentro de poco vas a ver un research muy chulo de una compañía de este sector.
Y sinceramente, estamos en las mismas, prefiero unas zapatillas de Xtep o Li Ning, antes que Adidas o Nike